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通信行业:NB-IoT商用加速物联网发展,关注量子通信和超跌个股

发布时间:2016-06-12    研究机构:安信证券

周末聚焦:

数码视讯发布2015年年度权益分派实施公告

宜通世纪发布关于使用闲置自有资金进行委托理财的公告

富春通信发布2015年度分红派息实施公告

中国联通发布关于中国联合网络通信有限公司2016年公司债券(第一期)发行结果的公告

中国电信与招商局集团开展合作

中国电信云计算分公司与中兴通讯签署战略合作协议

市场回顾:

上周沪深300下降0.79%,中小板和创业板分别上涨0.10%和下降0.84%。TMT大板块中通信板块上涨0.45%,计算机、传媒分别下降0.08%、1.65%,电子上涨0.25%。

通信板块个股方面,涨跌幅居前分别为:振芯科技(15.33%)、中电广通(11.86%)、北斗星通(10.96%)、合众思壮(8.34%)、朗玛信息(7.93%);涨跌幅居后分别为:华星创业(-12.24%)、佳创视讯(-4.57%)、波导股份(-3.16%)、鹏博士(-2.74%)、法尔胜(-2.50%)。

投资建议:

物联网发展速度超预期,NB-IoT技术快速兴起,运营商商用时间表确定,未来通过无线网络物联网连接数将大幅增加,物联网板块将持续受益。专为低带宽、低功耗、远距离、大量连接的物联网应用而设计的NB-IoT技术可在现有GSM网络、UMTS网络或LTE网络中部署,中国联通和中国移动计划2017年~2018年正式实现NB-IoT商用,NB-IOT未来将覆盖25%的M2M连接。产业链中芯片、模组、通信模块、终端、管理平台等厂商都将充分受益。我们重点推荐A股唯一物联网平台类公司宜通世纪、发力智能驾驶和军民融合的盛路通信。

电子车牌有望在全国推广,预计市场规模将超过200亿,关注相关投资机会。当前公安部基于RFID标准的电子车牌正处于试点阶段,今年在北京、无锡、深圳三个城市试点,选取部分公务车、公交车、泥头车等安装电子车牌,试点完成后预计后面会全面推广。前期5年是硬件和基础设施投入,后期将逐渐过渡到软件运营为主。我们建议投资者关注已经公开在电子车牌领布局的高新兴和易华录。

供给侧改革、科技创新决心坚定,市场风险偏好回升,关注科技主题和前期超跌标的。5月30日全国科技创新大会、中国科学院第十八次院士大会、中国工程院第十三次院士大会、中国科学技术协会第九次全国代表大会在京召开,习总书记发表重要讲话,强调要让领衔科技专家有职有权,有更大的技术路线决策权、更大的经费支配权、更大的资源调动权。实施创新驱动发展和供给侧改革一起,已经成为目前最重要的发展战略。同时,市场风险偏好在逐渐回升,我们建议关注下半年最重要的科技创新主题量子通信和前期超跌标的。量子通信板块我们重点推荐正在进行数据链量子通信加密产品产业化、受益于数据链通信链订单放量而业绩高增长的凯乐科技、拟在山西省建设量子保密通信网的三力士、与国盾量子在数据中心量子通信保密展开合作的科华恒盛。在超跌个股中,我们重点推荐天源迪科、广东榕泰和华星创业。

风险提示:NB-IoT商用进度不达预期。

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